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第4章新基民如何炒开放式基金（第4页）

“花冤枉钱”型

另一位投资者小孙对自己持有的一只股票型基金的收益状况不太满意，但是他对目前这家基金公司的印象还不错，于是他打算把手头这只基金换成这家公司的另一只股票型基金。如果它采用赎回再申购的方式，因为持有时间不满1年，他在赎回时要承担0。5%的费率。然后再申购另外一只基金，还要再承担1。5%的申购费率，此时累计的费率已经高达2%。

发生在这两个投资者身上的故事，就没有更好的解决方案吗？当然不是，学会用基金转换就可以轻易解决了。

基金转换是指投资人将其持有的全部或部分基金份额转换为同一基金管理人管理的其他开放式基金份额。即投资者卖出一只基金的同时，又买入该基金管理公司管理的另一只基金。基金管理公司设立了转换费率，通常情况下，基金转换的费率要比客户先赎回持有基金，再进行申购交易时所发生的费用总和要便宜。转换不止在费率上存在优势，在投资时效性方面也优于先赎回再申购的方式。

比如投资者小孟的这个案例，如果他赎回再申购，就会错过投资良机，但如果他直接办理了转换业务，在他提交转换申请的第二个工作日就可以将货币基金转换成他想要的股票基金了，这样不但节省了时间，而且更好地把握了投资时机。

而对于小孙来说，做转换则可以帮助他大大减少成本。我们以易方达基金的转换规则为例，易方达目前不对旗下股票型和混合型基金之间的转换收取转换费，也就是说，小孙可以不花一分钱就实现对投资品种的转换。

基金转换时，转出及转入基金都以交易日当日基金净值分别计算——转出基金根据交易日当日净值折算出转出基金当日市值；转入的基金也要根据当日净值来计算转入份额。转入、转出基金都是以交易日T日净值成交的。

转换费用的确定：基金转换时，已转出基金份额与交易日当日净值确定转出基金交易日当日市值；转出基金当日市值乘以转换费率计算出转换费用。

转换费：转出基金份额×转出基金交易日份额净值×转换费率

转换份额的确定：转出基金市值扣除转换费用后为转入基金确认金额。确认金额除以交易日当日转入基金的基金净值，折算出转换后转入基金的确认份额。

转入基金份额：（转出基金份额×申请日转出基金份额净值－转换费）／申请日转入基金份额净值

如果想当天在基金之间相互转换，需要满足几个条件。首先，基金转换只能在同一基金管理公司的基金之间转换，而且必须是同一个TA账户。所有基金投资者都需要开立TA账户，TA账户包括中登深圳、中登上海以及各基金公司自己的TA账户。在同一个基金公司旗下的不同基金，由于不同的交易方式，可能是不同的TA账户。比如说广发基金管理公司旗下的广发小盘基金是LOF，它必须经过中登深圳做TA账户，而广发旗下的其他基金如果是经过中登上海，或者广发本身的TA账户，就不能和广发小盘基金实现快速转换。

其次，不同基金的转换需要基金公司开放转换功能，哪几只基金之间可以转换是严格限制的。基金之间的相互转换还受到基金本身的条件限制，如果两只基金之间本来是可以相互转换的，但是基金公司随时可以停止这种转换，也随时可以恢复转换。如其中的一只基金由于规模控制，不希望规模过大，基金可以暂停申购，那么这只基金也就不能被转换了。当然这些信息基金公司会及时公告，并且在基金公司网站都可以查到相关信息。

基金转换是一种非常实用的投资技巧，但是却经常被大家忽略。如果您还是习惯于先赎回一家基金公司的基金再买入同一家基金公司的另一只基金，那么不妨就从现在开始，尝试一下省时、省心又省钱的新方法。

9、开放式基金的转托管

转托管指同一投资人将托管在某一个销售网点的基金份额转出至另一销售网点的业务（但转入机构须可以代理销售需要进行转托管的基金）。转托管费指投资人在办理基金单位在不同销售机构的交易账户间的转托管业务时支付的费用。

转托管分为一步转托管和两步转托管两种模式，一步转托管为投资人只需要在转出方办理转托管业务即可而无需在转入方办理转托管转入，两步转托管为投资人既需要在转出方办理转托管转出业务亦需要在转入方办理转托管转入业务，以下为这两种转托管的办理流程：

（1）一步转托管：投资人当日先在转入方销售机构的营业网点办理基金账户注册业务，取得基金账户注册的相关资料，然后在转出方销售机构的营业网点办理转托管，投资人需要提供转入方的销售机构代码和网点代码以及转托管的基金代码和基金份额，有的销售机构还需投资人输入投资人在转入方的基金交易账户号码。投资人可于T+2日在转入方的营业网点查询基金份额是否到账。若投资人从其它代销机构转入到我司，销售机构代码为609，网点代码可以是609也可以是我司开放式基金代销系统中的营业部代码。具体要按照登记公司和转出方基金代销系统的要求。支持一步转托管的如博时、大成、银华、华宝、中登深圳、中登上海等。

（2）两步转托管：投资人当日在转出方销售机构的营业网点办理转托管转出，投资人需要提供转入方的销售机构代码和网点代码以及转托管的基金代码和基金份额，取得转托管转出委托的相关资料（必须要有原申请单编号），然后当日在转入方销售机构的营业网点办理基金账户注册业务以及转托管转入，投资人需要提供转出方的销售机构代码以及转托管的基金代码、基金份额和原申请单编号，投资人可于T+2日在转入方的营业网点查询基金份额是否到账。支持两步转托管的如南方、华夏、招商、上投摩根等。

开放式基金转托管申请表

（涂改无效）

申请日期：年月日

提示：投资人在填写此申请表前必须认真阅读所购买基金的《招募说明书》、《基金契约》及本表附属条款。

投资人填写

转托管方式口内部转托管口外部转托管

基金账号交易账号

申请人姓名

机构名称

申请人经办人

证件类型

申请人经办人

证件号码

对方交易账号对方销售商名称

基金名称基金代码基金份额（份）

转托管

内容

经办人姓名

联系电话

申请人声明

本人（本机构）已了解国家有关开放式基金的法律、法规及相关政策，愿意接受本系列基金的、及本表附属条款的约束。本人（本机构）保证所提供的资料真实、有效，并自愿履行基金投资人的各项义务，自行承担基金投资风险，确认本申请表所填信息的真实性和准确性。特此签章。